Det britiske selskapet er en av de største aksjonærene i XXL. I meldingen skriver man at Frasers Group har til hensikt å by 10 kroner per aksje gjennom et kontrollert datterselskap.
Vår strategiske visjon og bransjeerfaring posisjonerer oss unikt til å hjelpe XXL med å håndtere sine nåværende utfordringer. Vi er forpliktet til å sikre at XXL når sitt fulle potensial, sier Michael Murray, administrerende direktør i Frasers.
Frasers Group er overbevist om at nettopp de kan bli XXLs redning.
Med vår ledende detaljhandelsekspertise mener vi at Frasers har den nødvendige erfaringen til å redde XXL. Frasers er klar til å støtte XXL, skriver selskapet i meldingen.
LES OGSÅ: XXL innleder partnerskap – med den britiske giganten: "Et stort skritt"
Kritiske til XXLs kriseløsning
Den britiske kjempen beskriver den foreslåtte alternative emisjonen, som altså bestod av å opprette et datterselskap av XXL ASA som videre ville overta alle rettigheter og gjeld i selskapet, slik:
Vi mener at den foreslåtte alternative emisjonen er feil, dens lovlighet er tvilsom, og gjennomføringen vil være svært skadelig for både Frasers og andre minoritetsaksjonærer i XXL, som vil bli urettferdig og betydelig utvannet av de nye aksjene som skal utstedes under vilkårene for den alternative emisjonen. I tillegg mener vi ikke at aksjonærene, spesielt minoritetsaksjonærer, bør bli bedt om å bidra med mer kapital til XXL uten en klar plan for å løse de vedvarende problemene.
Frasers Group er nest største aksjonær i XXL med drøyt 32,5 prosent av stemmerettighetene i selskapet.
Nå vil de kjøpe resterende aksjer i selskapet for 10 kroner per aksje. Tilbudet innebærer en total vederlagssum for alle aksjene i selskapet på rundt 246 357 450 kroner.
En av fordelene ved en slik løsning skal være at eksisterende aksjonærer i XXL vil få mulighet til å selge sine aksjer i stedet for å bidra med "ytterligere kapital på utvannet basis". Frasers Group mener de ikke-deltakende aksjonærene, dersom XXL hadde etablert et datterselskap som sin redning, ville stått overfor en utvanning på 99 prosent – basert på en tegningskurs på 0,1 per ny aksje.
Etter et vellykket oppkjøp vil Frasers Group løse XXLs utfordringer med å ikke ha tilstrekkelig med varer på lager, de vil utvide produkttilbudet samt redusere kontantbehovet.
Frasers er klare til å tilby varer for opptil NOK 500 millioner på forskjøvet betalingsbasis, hvor XXL kun betaler etter salg, skriver selskapet.
Et tilbudsdokument vil sendes ut til XXL-aksjonærer i januar 2025. Det forventes videre at oppkjøpet vil fullføres i løpet av første kvartal 2025.
